理财是什么？

　　听完李梧桐的故事，记者真正赞同了一句话：理财，更多时候代表了一种生活态度。

　　家庭资金“中央集权制”管理 

　　“他们夫妻二人，外加双方父母，六个人的资金全归李梧桐一个掌控。他就是家里的‘中央银行’，是真正的CFO，全家六人都使用李梧桐名下的信用卡，所有的生活消费都是刷卡，还款也由李梧桐一个人管理。全家集中起来搞投资的钱，每个月他还给双方老人和老婆发月度财务报告，这个男人，真的很精细！”

　　最初听到李梧桐的故事，是在朋友聚会上。李是朋友所在一家金融机构的财务总监，让人啧啧称奇的是，他在家中对各方面资金也完全实行流程化管理，力求实现家庭财务的全面均衡和增值。

　　“我当初是这样思量的，理财理财，一定要尽可能多地筹集资金。如果资金量太少，投资收益的效果会比较差。由于前几年主要精力和财力都放在买房子上了，每月房贷还款支出比较多，没什么余钱可以用于搞其他投资理财，所以如果仅凭我们夫妻俩的工资去投资积累，很难见成效。而且如果能集中力量凑到一定额度的资产规模，就可以一下子跨过很多门槛，包括投资上享受规模效应带来的好处，包括充分享受到银行的各种贵宾服务。”初见李梧桐，他首先提出了这个概念。

　　“2006年六七月间，我觉得投资的大好机会已经来临。可是，怎么才能最便捷地筹集到资金？我们自己手里的钱并不多，于是想到了老人。因为老人的理财意识比较差，也不太懂投资理财。而我本身对于财会、财经方面的知识和了解，毕竟是有一定基础的。老人和我，一个是有钱没出处，一个是有能力没钱，正好互补。所以，有次在饭桌上，我就对父母说，让他们把积蓄拿一部分出来由我给他们来理财，当然我是极力保证自己会注意风险的。”李梧桐1999年毕业于一所知名的财经院校，1995年已经是“股民”队伍中的一分子。

　　2006年7月，李梧桐获得了来自父母的第一笔“融资款”5万元，全部买入上投摩根中国优势股票型基金。两个月后，李梧桐又说服了妻子，获得了来自岳父岳母的“融资款”5万元，同样买入一些股票型基金。2006年底，他又获得了父母给的3万元“委托理财款”，买入一只债券型基金。

　　“虽然那时候我觉得股票的机会很大，但毕竟是老人的辛苦钱，股票上升态势又过快，所以老人给的钱，我全部放在基金里。只有自己的一点余钱才去买股票。”

　　李梧桐告诉记者，他的性格，是从不打无准备之仗。比如在买基金这个问题上，他会实现比较个家基金公司的历史业绩、公司规模和基金经理人的素质，先把准备投钱的基金公司圈定。而基金公司一旦选定后，由于各基金公司通常都会有股票型基金、平衡型基金、债券型基金等不同层级的基金产品线，因此只要根据个人实际的需求，选择某一个具体的基金品种就可以了。

　　活用信用卡，让银行为自己打工  

　　“我觉得理财的资金一定不能只利用自有的资金运作，还要充分利用银行等‘他人’资金，要让银行的钱为自己打工。同时，如果想要理好财，一定要注意资金的时间价值，要把资金使用的时间成本降到最低，从而可以相对提升资金的收益水平。”

　　正是基于这两点考量，李梧桐选择了信用卡，这个看起来再普通不过的金融工具，来为自己“赚钱”。

　　“信用卡是理财的必由之路，不会用信用卡，理财肯定失败。”这是李梧桐个人的经验总结。

　　他认为，理财包含了两个含义，一个是自己的钱，一个是别人(银行)的钱，不懂得用银行的钱，就不懂得理财。

　　信用卡理财的优点非常突出，它可以让你的资金使用情况更加明晰，更加有计划性，还可以帮助你节约时间，利用“免息期”来打个资金使用的“时间差”，并可以充分调动各方面的资金，日常因为不用现金消费而留存下来的资金可以用作钱生钱，以及买一些货币市场基金，赚取收益。

　　李梧桐使用的第一张信用卡，是广发银行的“南航明珠卡”。

　　“刚开始觉得自己经常要出差，所以就尝试了这张信用卡。”李梧桐回忆到。但是他后来发现，这张卡需要每消费15元人民币才能累积一个航空里程(“广发南航明珠卡现在每消费14元可兑换1公里里程)，而且至少要积累到2万个航空里程后，才能首次享受积分兑换机票或升仓服务。而南航的2万个航空里程积累下来后，只能换取一张B区(飞行里程在1000~2000公里范围内)的经济舱单程机票，或是A 区(飞行里程在0~1000公里范围内)的经济舱来回程机票。也就是，大约需要消费30万元，才能换回一张上海飞北京的单程机票。这样的“苛刻”条件，让他觉得没有太大的吸引力，并最终注销了这张卡。

　　有了第一次的“失败经验”之后，李梧桐开始比较市场上各张信用卡之间的优劣之处。经过2个多月的比较后，这一次，他选择了民生银行的信用卡(目前这张卡专供李梧桐父母用)。

　　“我特意选择了民生银行的普通信用卡，而没有选择联名卡，因为我发现，民生普通卡的积分比联名卡的积分更实用。”

　　李梧桐这次之所以选择民生银行信用卡，最打动他的并不是民生银行信用卡本身，而是民生银行的借记卡。

　　那时候(2005年)，民生借记卡推出了“钱生钱”计划，也就是活期储蓄账户上余额达到约定金额以后，它可以自动将限额以上部分的余钱转为3个月、6个月或1年的定期存款，存款期限和比例可以由客户自行选择。

　　“对于我这个比较注重资金时间价值的人来说，这个功能让我心动。那时候，好像推出类似服务的银行产品还很少。”

　　同时，民生银行另一个吸引李梧桐的地方，是其强大的网络银行功能。

　　“民生银行网点数量不是很多，但网银真的不错。很多银行卡的网络银行不能只出跨行转账，有些网络银行虽然能够支持跨行之间的转账汇款，但手续费不是很低，通常都按照一个固定比例来收取手续费。而民生银行网络银行的跨行转账，不论你每次转账多少金额，都是均一价，每次2元，而且同城和异地的其他银行都能适用。这样一来，对于手中有多张借记卡和信用卡的人而言，使用民生网络银行的这个特点，就可以节约不少时间和转账的手续费用成本，可以顺顺利利在多家银行之间划钱。”

　　而且，民生银行网络银行，还有一个“预约转账”的功能，我现在每天，就是临睡前，把明天需要的转账事项通过这个功能做一个预约，第二天早上9点半，钱就会准时、自动从民生的借记卡上转至我需要用钱的那些账户上。比如，要买个股票、买个基金、还个信用卡欠款什么的，都可以轻松搞定。

　　李梧桐的第三张信用卡，是兴业银行的单币信用卡，信用额度为5万元。

　　他说：“我这张兴业的卡外形比较特别，是一张漂亮的异型卡，所以我开始就想好给老婆用。而且作为中小银行发行信用卡的典型代表之一，积分回馈活动很不错，经常都会收到他们的短消息邀请，特别促销活动送的礼品都有几分价值。我和老婆就曾通过刷这张卡消费，获得过手持吸尘器、西门子无绳电话等家用物品。而且，兴业银行对缴付保险费也是支持积分的。很多银行对保险费的缴纳都不愿意计算积分，因为我自己知道，每代缴一笔保险费，银行通常只能赚到3毛钱，如果还给个人客户算信用卡积分，对银行而言根本就是亏本买卖。”

　　第四次，李梧桐中国银行的长城信用卡。因为之前三张卡都是中小银行的，但某些场合小银行的信用卡很吃亏，甚至不能使用。特别是去外地尤其是境外很多地方，国内小银行的信用卡不容易连接信号，所以就办了一张中国银行这家大银行的，作为备用。

　　“但额度上我只申请了1万元的，因为办长城卡是绝对不能冲着积分换礼去的，所以也不是经常用它，只是临时救个急。1万元也就差不多了。”

　　接着，李梧桐选择了一张光大银行的信用卡，信用额度为5万元。由于业务上的关系，光大银行愿意给李梧桐一张10万元额度的白金卡，“但是被我挽拒了。”

　　在李梧桐看来，10万元额度的白金卡，需要自己每年付一笔不菲的年费(2000元)，5万元额度的金卡年费则可以免，而且10万元额度的一张白金卡，一旦发生丢失问题，风险太大，不如保守一点。

　　此外，为何又会选择一张光大的信用卡呢？

　　“因为我发现，和兴业银行一样，光大银行信用卡同样支持保险缴费积分。”由于工作上的原因，李梧桐有时候会帮朋友先垫缴一些保费，通常一笔就是三千到五千元左右，这样他就用光大信用卡先刷卡支付保险费，获得积分；然后朋友们会在事后把钱直接打到李梧桐民生银行的借记卡账户中，民生银行那边就会进入“钱生钱”，获得定期收益；同时，数十天免息期过去之际，他就用民生银行网络银行的跨行转账功能，将光大银行的信用卡欠款还清。

　　第六次，李梧桐申请了招商银行的一张信用卡。“大家都说招商银行的信用卡好，那么多人在用，我也想体验体验，招行的信用卡到底有什么好？”用了一阵下来，李梧桐觉得招商的信用卡，并不是很适合自己。

　　“招商信用卡20元钱换一分，积分换礼没有什么优势。而且我这张卡额度只有15000元，并不适合我调动资金的需求。”于是，李梧桐注销了这张招行信用卡，“但是注销以后，我的钱夹里还是留下了这张卡。为什么？因为我发现，招商信用卡的特约商户量很大，而且和特约商户联合搞的优惠活动折扣率比其他银行的都要高，有时候甚至可以享用半折价格，或者商户本身会对招商信用卡客户现场送礼。”

　　于是，你会看到一个用招行信用卡“揩油”的年轻人，如果碰到在招行特约商户吃饭、消费，李梧桐会在买单前出示他的招行信用卡，并告诉服务生：“我是招行信用卡用户，但因为我这个月消费已经超过信用额度了，所以我只能用别的卡来刷了。但招行的折扣优惠还是给我享用下吧。”李梧桐发现，绝大部分招行特约商户都能接受他这个“借口”。

　　随后，李梧桐又申请了一张建设银行的信用卡，5万元信用额度。这次办建行的信用卡，主要是因为在建行办了一张理财金卡，成为了建行“乐当家”的贵宾客户。这张信用卡，李梧桐给了在外地生活的岳父岳母日常使用。

　　“老年人都比较节约，又心疼孩子，逢年过节就算给他们孝敬些现金，他们也不舍得花。教他们使用信用卡后，不少问题得到了解决。比如，在消费上他们慢慢变得大方了。因为以前拿现金买东西毕竟觉得心疼，眼看着一张张百元大钞都出去了，但刷卡消费，他们也算不清到底花了多少钱，对消费金额基本没啥感觉，所以愿意花钱了，花钱完了心情也比较轻松愉快。而且，如果他们哪个月信用卡消费少了，我就会打电话劝他们，多花点，对自己好点，想买啥买啥。毕竟女婿这张卡里有5万元，他们也觉得，成，女婿每个月给了他们5万元消费额度，看来女婿还是有点钱了，那就花点，享享福吧。同时，因为所有的消费账单都是寄到我这里，而且如果额度较高的消费，银行就会短消息通知到我手机上，因此如果一旦发现老人那边的信用卡消费有什么异常情况，比如同样一笔消费有了两次纪录，我就可以跟老人沟通核对，看看是不是出现了安全情况。”

　　2007年，李梧桐又办了自己的第八张信用卡，这是一张中银保险和中国银行联名的“长城—中银保险卡”。因为李梧桐经常出差，也属于“空中飞人”一族，这张卡免费赠送的高额意外险让他心动。在成功申请了“长城——中银保险联名信用卡”后，即可获一张中银保险自由自在保险卡，包括航空意外保障30万元，轮船火车意外保障15万元，汽车意外保障11万元，其他意外保障10万元，意外医疗保障3000千元。在首次刷卡消费后，还可免费获赠常年的百万元保额的超值保险套餐。其中包括航空旅客意外保险保额80万元，信用卡盗用保险保额1万元，航空行李丢失险保额500元，家庭财产综合保险保额20万元，室内财产盗抢险保额5000元，家庭第三者责任险保额1万元，家庭保险意外险保额3万元，大件商品购物运输险保额1万元和一次免费车辆救援服务等其他增值服务。

　　用了这么多张卡，李梧桐觉得最大的收获，就是解决了自己日常的流动性支付需求问题，从而把自己和爱人的工资收入都可以先拿去投资理财，获取一定的收益。

　　当然，这个精明的信用卡持有人，也从银行方面获得了一些直接来源于信用卡消费的好处。毕竟，平常事无巨细都刷卡的李梧桐和家人，信用卡积分已经很不错了。况且，碰到公司里招待客人吃饭等场合，李梧桐也会用自己的信用卡来支付，然后凭发票回公司报销，这样也累积了不少积分。三个电水壶，四个电风扇，一个无绳电话，一台收音机，一个手持吸尘器，一个小音响，两条蚕丝被……这些都是李梧桐的“开卡礼”和刷卡“积分礼”。他还说：“其实我的积分基本上没有兑换礼品，因为想累积在一起，今后可以换个大一点的礼物。”看来，李梧桐是一门心思，准备在信用卡上“捞分”了。

　　李梧桐选择信用卡的“标准”

　　通常不要选规模太大、客户数量太多的银行。用大银行的信用卡，感受不到自己被尊重，积分方面也不实惠。大银行，不怕没客户，很多功能和服务都很程式化，创新和特色服务不够多。

　　通常也不要选规模太小的银行，主要是潜在风险比较大。不如要选资产优质，有创新精神和能力的中等银行。

　　李梧桐的用卡心得

　　使用多张信用卡，不妨对信用卡账单日进行归拢处理。由于李梧桐的工资是在每月15日发，因此他把自己名下的几张信用卡账单日都修改为每月15日或每月1日。大部分银行信用卡都提供账单日的个性化修改服务，只要打个电话到银行服务热线就可以，如果实在不接受账单日修改的，也就作罢了。

　　善用“游戏规则”。比如，携程网上买机票并不是市场上最便宜的，但李梧桐办了一张东航的“常旅卡”，用自己的信用卡付东航的机票钱，信用卡可以获得正常积分，并获得赠送的航意险；东航常旅计划也可以积分；通过携程网上买机票，又可以参加携程网的会员积分累积里程换机票活动，相当于“一次付钱，三次积分”，获得了消费带来的最大积分效应。

　　善用信用卡替代现金。日常消费，小到一颗口香糖，大到上万元的家庭用品，都刷信用卡。信用卡可以帮助你记录每一笔消费，让你看到自己的钱到底花到哪里去了，当然50~56天的免息期，更可以帮你留存出日常的收入去做投资和理财。通常，李梧桐钱包里的现金都在500元左右。

　　利用小软件进行家庭现金管理 

　　“对于一个家庭而言，除了消费习惯的培养外，现金管理也是很重要的。现金管理做得好，可以让自己理财更轻松。”

　　当初，办了建设银行理财金卡后，李梧桐去建行办理个人理财和储蓄业务，就不用排队了，省下不少时间。同时，购买建行的理财产品也有费率上的优惠。李梧桐还发现，建行网络银行网上买基金费率也比较优惠，申购费为千分之六，赎回费为千分之五，所以，他后来选择了通过建行理财金卡来买一部分基金公司的基金。

　　同时，他也是中国银行“中银理财”的VIP用户(50~200万元金融资产总额)。中银理财这个贵宾用户资格，给李梧桐带来了不少便利和实惠。首先当然是不用排队了。同时，在异地存取款，这个贵宾资格可以全免手续费。李梧桐自己出差到外地需要存取款，或是亲戚朋友在外地需要汇款或存款到任意一个中国银行的储蓄账户中，只要报上李梧桐的贵宾客户号码，就都可以享受免手续费待遇了。中银理财的理财功能也很强大，炒A股、炒港股，都可以在这里实现开户。而且，中银理财的客户经理，对客户的关心比较多，经常会和李梧桐做一些沟通。不过，李梧桐发现，中国银行网上银行买基金费率上没有折扣，买基金可选范围虽然很广，但上投摩根等公司的基金还不支持。所以，李梧桐还是要支持一下建行的理财金卡，因为在那里，他可以买到自己心仪的上投摩根基金。

　　同时，李梧桐每天都利用家庭理财小软件和网络银行配套，熟练地进行着自己的现金管理。

　　作为专业的财务管理人员，李梧桐还是很注重成本控制的。比如，对经常用的家庭理财软件——《财智5.0》，他只使用免费版本，而不会申请付费版本。

　　“相对更复杂一些的付费版本而言，我觉得免费版本已经足够满足我日常的家庭财务管理需求。所以，我不求大求全，只求实用。”

　　基金、银行卡、现金、家庭其他资产，甚至包括固定资产和大宗物品，都被李梧桐放入了这个家庭理财软件中，家里买了哪些基金，情况怎么样；家里有哪些信用卡，又都处于什么状态；家里的活期存款、定期类存款怎么样；家里的房子、家电、电脑和其他大宗物品有哪些，都可以在这个软件中一目了然。

　　每次信用卡账单寄来后，李梧桐还会根据账单把相应的情况输入这个电脑软件中。

　　而他手中的3套房子，一套苏堤春晓自己居住，一套安远路的房子和另一套小房子都出租了，每过3个月，这个家庭财务软件就会发出提醒：“李梧桐，你该收房租了！”让他省心不少。

　　而李梧桐家庭整个的现金和金融资产管理流程，不妨听他说说看：

　　“我有4张借记卡，分别是民生银行、建设银行和中国银行的，另外1张工资卡也是中国银行的。平常，我所有的钱都归笼在民生银行的借记卡中，利用它的‘钱生钱’计划进行小额收益的累积，同时一部分放在货币市场基金中。如果需要进行投资，我会在头天晚上利用民生银行网络银行把钱预约转到中行或建行的借记卡中，第二天早上9点半，转账顺利。无论是买基金，还是买股票，都来得及。”

　　真是，鼠标轻轻一点，家庭资金随意调拨，人生财富滚滚而来。

　　信用贷款，别样的好处  

　　  “我一直说，理财千万不能只理自己的财，一定要用别人的钱，主要是银行的钱。”遵循着这个原理，李梧桐目前又开始打起了银行信用贷款的“主意”。

　　 他发现，现在已经有越来越多的银行开始向客户提供不需要抵押或质押物的个人信用贷款。包括外资的渣打银行的“现贷派”、荷兰银行的个人信用贷款计划，也包括中国银行等中资银行提供的信用贷款服务。

　　“因为我个人资产还不是很多，还没到一定的层次，所以我觉得目前人民币的储蓄和理财业务，我不会把自己放到外资行去做，外资行收费普遍比中资要高。”

　　2007年11月中旬，中国银行通知李梧桐，他的30万元信用贷款已经批下来了，可以拿去用了。

　　“银行的信用贷款，像中国银行给我是7.2%一年，这是贷款的利息成本。而目前市场的无风险收益型产品，比如含有打新股投资内容的债券型基金，年收益在13%~15%左右，这两者之间有6%~8%的收益差。等于说，我只要跟银行借到一笔信用贷款，然后放到债券型基金上去，就可以获得接近10%的一个收益。我如果每年申请一个一年期的信用贷款，就可以让银行为我打工。”

　　“从我的角度来说，我是不赞成拿房产做贷款的。按揭贷款也好，房产抵押贷款也好，它的利息是叠加复利计算的，而且贷款期限又长，贷款利率水平现在又很难获得优惠利率，了，甚至还要上浮。”

　　李梧桐认为，申请个人信用贷款，对他而言要轻松得多。而且，一个人不用怕贷款，更不用怕向银行负债，随着银行征信系统的不断完善，有借有还的客户有一个良性的信用循环，更容易受到银行的青睐。所以，他今后也还会继续通过这个途径，让银行为自己服务。

　　实际上，无论是使用信用卡，还是申请银行信用贷款，只要把握还钱的节奏，自己可使用的资金就会越来越多，信用记录也会越来越好。这就是他的想法。

　　 注重家庭资产配比 

　　在让银行充分为自己打工的同时，李梧桐也非常注重控制自己整个家庭的资产配置比例。

　　作为双方都是独生子女的家庭而言，让双方父母和自己进行“4+2”的联合理财，李梧桐认为是个不错的方法，对老人和年轻人而言可以达到优势互补。

　　但是，在这样的一个联合理财模式下，家庭资产的风险控制上，应该更加严格一些，因为家里有老人，所以投资理财上不敢太冒进。

　　目前，李梧桐夫妇在上海有三套房产，其中一个小套间是李梧桐1999年第一份工作时单位分配的产权房，目前用于出租；一套苏堤春晓自住，贷款尚未还清；一套安远路房产是贷款购买的目前用于出租，贷款刚刚还清。股票和基金投资方面，李梧桐2007年1月已经把自己的个股都出空，目前所有金融资产表现为基金，他准备长期持有这些资金，只不过将来继续投入些资金(如最近拿到手的信用贷款和未来的收入结余)，并适当调整比例。股票型基金包括上投摩根中国优势，华安中小盘(由华安宏利转过来的)；平衡型基金虽然看重了2个但一直没买到(现在很多好的基金都不放开申购，买不到)，债券型基金目前已有的是华夏复兴和中银债券；而货币型基金主要买了上投货币和华安富利。

　　他说：“按我自己的规划，是希望股票型、平衡型、债券型和货币型基金能够达到3：3：3：1的配比，就比较理想了。但因为现在很多好基金买不到，所以还没有完成这个规划。而一些好的基金，我已经买的，是坚决不愿意卖出的，现在卖出以后很可能就买不回来了，所以我就占个位置。”

　　“如果只是一对年轻的夫妻两个人理财，那我觉得可以配置为5：4：0：1的比例，可以激进一些，尽快赚取较多的投资收益。”

　　“而我有了这笔30万元的信用贷款后，打算把自己的基金投资比例调整为4：4：1：1。今后，如果还有可能，我还会再申请一些信用贷款，看看还有没有一些其他投资渠道，可以进行多元的理财。”

　　“总之，理财的资金，一定要防‘冻’，一定要保持资金的流动性，比如利用信用卡，比如买点货币市场基金，都是办法。理财的资金要让它流动起来，千万不能断掉成为‘死’钱。”

　　李梧桐说，以动制“冻”，方显理财奥妙。